Jefferies, güçlü iş performansı ve değerleme değişikliği nedeniyle Urban Outfitters’ı “tut” seviyesine yükseltti
Investing.com — Jefferies, Cuma tarihli bir notta Urban Outfitters’ı (NASDAQ:URBN) “düşük performans” seviyesinden “tut” seviyesine yükseltti.
Bu yükseltme, önceki 50 dolar hedefinden artışla 70 dolarlık yeni bir fiyat hedefiyle geliyor. URBN’nin mevcut hisse fiyatı, bir önceki işlem gününün kapanış fiyatına göre 69,71 dolar.
Derecelendirmedeki revizyon, Urban Outfitters’ın sağlıklı ilk çeyrek sonuçlarını takip ediyor ve yaklaşan bir yatırımcı etkinliğinin öncesinde geliyor.
Jefferies’teki analistler, gelişmiş finansal rakamlar ve yüksek değerleme kombinasyonu nedeniyle URBN için risk/getiri dengesinin artık daha dengeli olduğuna inanıyor.
Urban Outfitters Kuzey Amerika (UO NA) karışık eğilimler göstermiş ve 2026 mali yılının ilk çeyreğinde negatif kalmış olsa da, Jefferies toparlanmasına yönelik nispeten net bir görüş açısı görüyor.
Yönetim, makro zorlukları yönetme, envanteri optimize etme ve Şubat 2024’te Shea Jensen’in Urban Outfitters Kuzey Amerika başkanı olarak atanması dahil dijital segmenti geliştirme konusunda takdir edildi.
UO’nun normal fiyatlı satışları iki çeyrek üst üste pozitif oldu ve dördüncü çeyrekten itibaren hızlandı.
UO NA pozitife dönerse, 2027 mali yılı satışlarına yaklaşık 100 baz puanlık bir destek sağlayabilir.
Şu anda Anthropologie, Free People, FP Movement ve Nuuly iyi performans gösteriyor ve sağlıklı yörüngelerle pozitif üst düzey büyümeyi yönlendiriyor.
Nuuly’nin de EBIT’e katkı sağlamaya devam etmesi bekleniyor. Genel olarak Jefferies, URBN’nin düşük tek haneli pozitif karşılaştırılabilir satış büyümesine devam etmesini bekliyor.
Jefferies ayrıca, Urban Outfitters’ın EBIT marjlarının 2027 mali yılına kadar geçen mali yıldaki yaklaşık yüzde 8,6’dan yüzde 10’a ulaşabileceğini öngörüyor.
Şirketin 20 yıllık tarihsel faaliyet marjı ortalaması yüzde 11,5 olup, bu da 2025 mali yılı sonuçlarından yaklaşık 290 baz puan daha yüksek.
Urban Outfitters’ın bilançosu, borç olmaması ve 841 milyon dolarlık nakit ve pazarlanabilir menkul kıymetlerle sağlıklı kabul ediliyor.
Geçen çeyrekte stoklar biraz yüksek olsa da (satışlar yüzde 11 artarken yüzde 15 artış), Jefferies şirketin iyi bir konumda olduğuna inanıyor.
Kalan riskler arasında, tüm markaların sağlam büyüme yörüngelerinde olması durumunda potansiyel yavaşlama (ancak bu henüz gözlemlenmedi) ve hisselerin zirve yapma olasılığı bulunuyor. Bu da daha dengeli risk/getiri görünümüne yol açıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
