Investing.com — BMO Capital Markets, Nucor Corp (NYSE:NUE) hissesinin şu anda “cazip” bir değerlemeyle işlem gördüğünü ve yakın zamanda açıklanan ABD çelik tarifeleriyle uzun vadeli büyüme potansiyeline sahip olduğunu belirterek şirketi yükseltti.
Nucor’un derecelendirmesi Piyasa Performansı’ndan Üstün Performans’a yükseltildi.
Nucor, hem kapasite hem de ürün yeteneklerini genişletmeyi amaçlayan çok yıllık organik bir büyüme stratejisi uyguluyor. BMO, bunun döngü boyunca daha güçlü karlılığı ve serbest nakit akışını destekleyeceğini belirtti.
Firma, daha yüksek değerleme çarpanını gerekçe göstererek hedef fiyatını 145 dolara yükseltti.
Analistler şöyle yazdı: “Tarife durumunun değişken olduğunu (hızla değişebilir) kabul ediyoruz, ancak hisseler şu anda 2026 tahmini EV/EBITDA’nın 5,5 katı seviyesinde işlem görüyor, bizce değerleme cazip.”
Aracı kurum, Nucor’un Batı Virginia’daki yıllık 3 milyon ton kapasiteli yeni sac değirmeni, Lexington ve Pasifik Kuzeybatısı’ndaki inşaat demiri genişletme projeleri ve 2027’ye kadar yıllık 1 milyon tona ulaşması beklenen ek galvanizleme kapasitesi dahil olmak üzere çeşitli yatırımları vurguladı.
Bu projelerin tam kapasiteye ulaştığında tahmini 1,5 milyar dolar ile 2,0 milyar dolar arasında ek EBITDA katkısı sağlayabileceği belirtildi.
Nucor, ilk çeyrekte en yakın rakibinin %89’una kıyasla %80 olan nispeten düşük değirmen kullanım oranına sahip. Bu durum potansiyel hacim artışı kaynağı olarak görülüyor.
Şirketin yapısal ve kaplamalı ürünleri içeren çeşitlendirilmiş ürün karışımının, Biden yönetiminin önerdiği çelik tarifelerinin iki katına çıkarılmasından yararlanmak için iyi konumlandığı düşünülüyor.
BMO, tarife ortamının değişken ve değişime tabi olduğunu belirtirken, politika değişikliğinin sürdürülmesi halinde Nucor’un büyüme yörüngesine ek bir ivme kazandırabileceğini söyledi.
Nucor hisseleri yılbaşından bu yana rakiplerine göre düşük performans gösterdi. BMO, bir iskontonun haklı olduğunu, ancak mevcut seviyenin cazip bir risk-getiri sunduğunu belirtti.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
